ارزیابی کارایی پوشش ریسک قیمت نفت خام ایران از طریق قراردادهای آتی ها در بازار بورس نایمکس با استفاده از روش mv-garch

ارزیابی کارایی پوشش ریسک متقاطع نوسانات قیمت نفت خام سبک ایران با استفاده از قراردادهای یک ماهه تا چهارماهه بازار بورس نیویورک (نایمکس) با استفاده از الگوهایmd-garch، bekk-garch، ccc-garch، ecm-md، ecm-bekk، ecm-ccc می پردازد. با تخمین نسبت پوشش ریسک بهینه پویا از طریق این الگوها برای قیمت های نفتخام هفتگی در بازه ژانویه 2000 تا ژانویه 2012 این نتیجه حاصل شد که با استفاده از الگوهای چندمتغیره garch مقدار ریسک نوسانات قیمت نفت خام سبک ایران از طریق قراردادهای آتی های یک ماهه تا چهار ماهه بازار بورس نیویورک (نایمکس) تا 67/85درصد قابل پوشش است. از میان الگوهای شش گانه، در مجموع برای قراردادهای آتی های یکماهه، سه ماهه و چهارماهه الگوی ccc garch و دوماهه الگوی md garch دارای بالاترین کارایی بوده است.